Press "Enter" to skip to content

ทำไมต้องจัดการความเสี่ยงการลงทุน

ทำไมต้องมีการจัดการความเสี่ยง เป็นเพราะตราสารในโลกการเงินไม่ได้มีแค่หุ้น แต่มีตราสารหลายประเภทที่ให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงที่แตกต่างกันการแบ่งเงินเป็นสัดส่วนเพื่อลงทุนในตราสารประเภทต่าง ๆ เช่นเงินฝากพันธบัตรหรือหุ้นเรียกว่าการจัดสรรสินทรัพย์เพื่อกระจาย ความเสี่ยง เพื่อให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนตามระดับเป้าหมายในช่วงเวลาที่ต้องการและเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมของการลงทุนการวิจัยพบว่าสัดส่วนที่จะลงทุนในตราสารประเภทใด มีความสำคัญมากกว่าการเลือกใช้เครื่องมือโดยเฉพาะการลงทุนในการออมระยะยาวเช่นการออมเพื่อการเกษียณอายุกองทุนพบว่า 93.6% ของความผันผวนของรายได้เป็นผลมาจากการเตรียมการลงทุน

กองทุนบำเหน็จบำนาญในสหรัฐอเมริกามีสัดส่วนการลงทุนในพอร์ตการลงทุนอ้างอิง (Base Asset Allocation) ดังนี้เงินสด 10% หนี้ 30% หุ้น 45% ในสหรัฐอเมริกา 45% แบ่งเป็นใหญ่ หุ้นของ บริษัท ด้วยหุ้นของ บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลาง ส่วนที่เหลืออีก 15% เป็นการลงทุนในหุ้นต่างประเทศแม้แต่สหรัฐที่มีตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในโลกกระจายการลงทุนไปยังตลาดต่างประเทศและมีผลประกอบการทางการเงินสองหลักที่สอดคล้องกัน (ส่งคืนมากกว่า 10% ในระยะเวลา 9-12 ปี) . นั่นหมายความว่าแม้จะมีตัวเลขติดลบหรือสูญเสีย 1-2 ปี แต่ถ้าเฉลี่ย 12 ปียังคงมีผลกำไรที่ดีก็ถือว่าเป็นการลงทุน ไม่ส่งผลกระทบต่อแผนการลงทุนที่วางแผนไว้

สิ่งสำคัญคือการตรวจสอบว่าแผนการลงทุนที่วางแผนไว้สำหรับแผนระยะยาวยังคงถูกต้องหรือยังอยู่ในเกณฑ์ความเป็นไปได้ทั้งหมดนี้ควรจะสามารถปรับได้ด้วยแผนการลงทุนรายได้เพื่อทดแทนบำนาญเกษียณอายุในที่ทำงาน กฎสำหรับการจัดการการลงทุนส่วนบุคคลคือคุณอายุน้อยกว่าความเสี่ยงก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น เพราะมีเวลารอทำกำไรหรือย้อนกลับ มีกฎง่ายๆสำหรับการจัดการการลงทุนที่รู้จักกันทั่วไปว่าจะใช้อายุของตัวเองคือการหักจากผล 100 อะไรจากนั้นเพียงนำเงินมาลงทุนในหุ้นเท่านั้น

ตัวอย่างเช่นหากคุณเพิ่งเริ่มงานอายุ 25 ปีคุณสามารถใช้เงินออมของคุณ 75% เพื่อลงทุนในหุ้นและอีก 25% เพื่อลงทุนในตราสารหนี้ ในกรณีที่บุคคลใกล้ถึงวัยเกษียณแล้ว 50 ปีสามารถใช้เงินออม 50% ของพวกเขาเพื่อลงทุนในหุ้นและอีก 50% ที่เหลือเพื่อลงทุนในตราสารหนี้ ฯลฯ อย่างไรก็ตามต้องไม่ลืมว่าหลักการนี้ใช้กับการออมที่ มีการใช้จ่ายในวัยชรา ซึ่งไม่จำเป็นต้องถอนออกเพื่อใช้ในทางและต้องจำไว้เสมอว่าอะไรก็ตามที่เป็นหลักการทั่วไปนั้นจะขึ้นอยู่กับค่ากลาง ดังนั้นหากคุณมีปัจจัยใดที่ทำให้คุณมีความเสี่ยงมากขึ้นเพราะเขาเป็นคนที่กล้าหาญหรือมีความเสี่ยงน้อยลงเพราะมีแผนการที่จะใช้เงินในอนาคตอันใกล้กลัวความผันผวนปรับสัดส่วนให้เหมาะสม

สำหรับการกระจายความเสี่ยงซึ่งจะต้องพิจารณาเป็นจำนวนมากเมื่อมีการจัดชั้นการลงทุนแนะนำว่าการกระจายความเสี่ยงที่แท้จริงคือการเลือกสิ่งที่จะลงทุนที่ตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่แตกต่างกันเช่นการกระจายความเสี่ยงใน บริษัท ผลิตครีมกันแดดกับ บริษัท ผลิตร่ม ผู้ลงทุนในหุ้นของทั้งสอง บริษัท ไม่ใช่บุคคลที่เลือกลงทุนในหุ้นของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งเพราะเมื่อมีการกระจายความเสี่ยงไม่ว่าจะเป็นวันที่ฝนตกหรือแดดจัดผู้ที่ถือหุ้นของทั้งสอง บริษัท จะสามารถ กำไรทั้งสองวิธี นี่คือการกระจายความเสี่ยงที่เพิ่มผลตอบแทน เหตุผลก็คือสินค้า 2 รายการมียอดขายต่างกันในแต่ละช่วงเวลา การขายสองรายการจึงมีกำไรมากกว่าการขายผลิตภัณฑ์เดียวกันในระยะยาว คือการลดความผันผวนของผลตอบแทนโดยไม่ลดผลตอบแทนเอง

นอกจากต้องกระจายการลงทุนในตลาดการเงินระหว่างตราสารต่าง ๆ และกระจายระหว่างในประเทศและต่างประเทศกองทุนในหลายประเทศเริ่มที่จะลงทุนในหุ้นของหน่วยงานที่ไม่ใช่ตลาด (พิจารณาความเสี่ยงด้วย) การลงทุนในธุรกิจเหล่านี้เป็นอุปสรรคที่ดีต่อความผันผวนของตลาดการเงิน สัดส่วนการลงทุนเตรียมสำรับอย่างถูกต้องตั้งแต่เริ่มต้น จะส่งผลให้ได้รับผลตอบแทนที่ลดความแปรปรวนผลตอบแทนสูงและไม่น่าสังเกต